PnL (profit and loss) и ROI — две метрики, по которым оценивается результат торговли: первая показывает результат в деньгах, вторая — в процентах от вложенного капитала.
Реализованный и нереализованный PnL
| Реализованный PnL | Нереализованный PnL | |
|---|---|---|
| Когда возникает | при закрытии позиции | пока позиция открыта |
| Что отражает | фактический результат сделки | текущий результат по открытой позиции |
| Как ведёт себя | зафиксирован и не меняется | меняется вслед за рыночной ценой |
| Что учитывает | разницу цен входа и выхода, комиссии за открытие и закрытие, фандинг | текущую разницу цен |
Нереализованный PnL входит в расчёт баланса счёта — а значит, влияет на дневную и максимальную просадку в момент возникновения, а не при закрытии позиции. Подробнее — на странице Правила челленджа и торговли.
ROI
ROI измеряет доход относительно капитала, вложенного в позицию.
ROI = (конечная стоимость − начальная инвестиция) ÷ начальная инвестиция × 100%
- Начальная инвестиция — капитал, выделенный на открытие позиции, то есть коллатерал.
- Конечная стоимость — включает и реализованный, и нереализованный результат.
Пример расчёта
Коллатерал $1,000, плечо x5 — номинал позиции составляет $5,000. Лонг по ETH открыт на $2,000.
Цена доходит до $2,200, то есть растёт на 10%. Позиция номиналом $5,000 даёт прибыль $500.
ROI = $500 ÷ $1,000 × 100% = 50%.
Расчёт приведён без учёта комиссий, спреда и фандинга — на реальной сделке они уменьшат результат.
Как комиссии влияют на результат
| Издержка | Когда возникает | На что влияет |
|---|---|---|
| Комиссия за открытие и закрытие | в момент входа в позицию и выхода из неё | напрямую уменьшает реализованный PnL каждой сделки |
| Фандинг | каждые 8 часов, пока позиция открыта | списывается из маржи и уменьшает итоговый результат |
| Спред | в момент открытия позиции | создаёт мгновенный нереализованный минус: вход происходит по цене хуже средней |